Sharpe Ratio Calculation

🧠 Teori (20%): Mengukur Kualitas Profit

Sharpe Ratio adalah metrik paling terkenal di dunia keuangan untuk mengukur Risk-Adjusted Return (Keuntungan yang Disesuaikan dengan Risiko).

Diciptakan oleh peraih Nobel William F. Sharpe, rasio ini menjawab pertanyaan penting: "Apakah profit yang saya dapatkan sepadan dengan volatilitas (risiko jantung berdebar) yang saya alami?"

Rumus Sederhana: Sharpe Ratio = (Rata-rata Return Strategi - Risk Free Rate) / Standar Deviasi dari Return

• Risk Free Rate: Keuntungan investasi tanpa risiko (misal: bunga deposito bank atau obligasi pemerintah, anggap saja 4% setahun).
• Standar Deviasi: Seberapa liar return-mu naik turun setiap bulan.

---

🎯 Praktek (80%): Membaca Skor Sharpe

Kamu tidak perlu menghitungnya manual, semua software backtest (seperti TradingView) akan menampilkannya. Mari kita belajar cara membacanya!

1. Panduan Skor Sharpe Ratio:
   • < 1.0: Buruk. Profitmu tidak sepadan dengan risiko yang diambil. Lebih baik uangnya ditaruh di instrumen yang lebih aman.
   • 1.0 - 1.5: Cukup Baik. Strategi yang layak untuk dijalankan.
   • 1.5 - 2.0: Sangat Baik.
   • > 2.0: Luar Biasa (atau mencurigakan). Jika kamu melihat Sharpe Ratio di atas 3 di backtest, 99% kemungkinan itu adalah hasil Curve Fitting (over-optimization) dan akan gagal di pasar live.
2. Membandingkan Dua Strategi:
   • Strategi A: Profit 50% setahun, Sharpe Ratio 0.8. (Kurva ekuitasnya sangat fluktuatif, sering untung besar lalu rugi besar).
   • Strategi B: Profit 20% setahun, Sharpe Ratio 1.8. (Kurva ekuitasnya naik perlahan tapi sangat stabil).
   • Pilihan Profesional: Trader institusional akan selalu memilih Strategi B. Mengapa? Karena dengan Sharpe Ratio yang tinggi (stabil), mereka bisa menggunakan leverage untuk melipatgandakan profit 20% menjadi 60%, dengan risiko yang masih lebih terkontrol daripada Strategi A.
3. Kelemahan Sharpe Ratio:
   • Sharpe Ratio menghukum semua volatilitas, baik volatilitas ke bawah (rugi) maupun volatilitas ke atas (untung besar tiba-tiba). Padahal, trader menyukai volatilitas ke atas. (Ini akan diselesaikan oleh Sortino Ratio di modul berikutnya).

🏆 Tugas Selesai! Jangan pernah menilai strategi hanya dari total profitnya. Sharpe Ratio memaksamu untuk melihat "harga" (risiko) yang harus dibayar untuk mendapatkan profit tersebut.